金融正在发生底层变化

最近很流行说颠覆。有人说互联网金融会颠覆银行，这个说法是不准确的，因为金融的本质并未改变，所以互联网金融不会颠覆银行，但它会改变银行的运营模式。谈及互联网金融，首先要从金融的本质讲起。从功能的角度说，金融的本质是通过建立平台、开发产品和服务，把资金在借入者和投资者之间做一个有效率、低成本、风险可控的传导。它的第二个功能是融资和投资，这就需要一个机构来进行管理，就出现了银行、基金和证券公司。第三个功能是保险，帮助用户抵御灾难。因此，从功能的角度看，互联网没有改变金融的本质。
 
金融的本质不变，不代表金融不会变。我们在讨论金融未来方向的时候，需要从金融的底层基础去考虑。金融的底层基础是渠道、数据和技术。互联网技术改变的，恰好是这三个要素。首先，互联网技术改变了渠道，提升了触达金融双方的能力，用现在的话来说，就是带来了流量；数据，最典型的例子是消费者信贷。相对于几十年前，如今我们收取、分析数据的能力大大提高了，所以信用 卡才大大普及。而互联网带来了更强大的数据能力，可以有更多的创新；技术，比如支付宝的单笔支付成本大概是2分钱，还可以在几年之内降低到远远低于1分钱，而金融机构一笔支付的成本大概是几毛钱，技术的进步带来了成本的降低。